Derives De Credit

Les dérivés de crédit sont en train de révolutionner la
gestion du risque de crédit des banques. Leur marché
connaît une croissance spectaculaire. Cet ouvrage présente
de manière didactique ces nouveaux outils, qu'il s'agisse
des dérivés de crédit portant sur une seule contrepartie ou
des dérivés de crédit sur portefeuille (principalement la
titrisation synthétique). Il brosse un tableau synthétique
des facteurs ayant favorisé leur développement et montre
l'intérêt de ces nouveaux instruments tant pour les banques
que pour les investisseurs. Il présente aussi les risques
multiformes que comportent ces produits innovants. Il
souligne l'importance d'un environnement sécurisé à
l'intérieur des banques - à l'aide d'une fonction de " risk
management "-ou dans un cadre réglementaire adapté. A cet
égard, les principes de la réglementation actuelle et des
recommandations de Bâle II relatifs aux dérivés de crédit
sont présentés.Au sommaire

• Introduction
• Mesure et gestion du risque de crédit par les banques
  • cadre réglementaire actuel
  • Mesure quantitative du risque de crédit
  • Gestion du risque de crédit
• Instruments et montages structurés
  • Caractéristiques générales des dérivés de crédit
  • Dérivés de crédit " single name "
  • Dérivés de crédit sur portefeuille
  • Valorisation
• Essor des dérivés de Crédit
  • Intérêt des opérations
  • Volume des opérations
  • caractéristiques du marché
• Risques
  • Transferts du risque de crédit
  • Limites des évaluations du risque de crédit
  • Autres risques
• Mises en place d'un environnement plus sécurisé
  • Interne aux banques
  • Renforcement de l'environnement prudentiel
• Conclusion
• Annexes
• Lexique
• Bibliographie
• Adresses de sites Internet
• Abstract